常见的ETF投资策略有哪些

2025/08/04

　　投资者可以参照太阳系运行的原理，运用“一个中心”及“多个行星”的理念，将ETF组合分成“核心仓位”及“卫星仓位”。“核心仓位”通常以追踪市场的平均表现为目的，主要投资于能表征市场的宽基ETF，例如沪深300ETF、ETF等。核心仓位一般不需要经常换仓，投资者可以采用“买入并持有策略”来管理核心仓位。卫星仓位则以捕捉市场各种机会，赚取超额收益为主要目的，主要投资于具有周期波动、板块轮动特征的行业主题或风格指数ETF。卫星仓位一般需要因环境变化及时做出调整，投资者可以采用主动策略，根据对市场的主观预判动态管理卫星仓位。

　　另外，对于喜爱投资单一股票的投资者，也可以考虑使用“核心-卫星配置策略”来管理自己的投资组合，个股可以代替部分卫星仓位，建立ETF与个股混合的投资组合。

　　随着ETF净值涨跌，资产配置中的资产比例会随之变化，所谓再平衡策略，是指投资者定期检视投资组合，比较各类ETF的最新权重与目标权重之间的差异，将已经上涨的资产减仓部分调整到目标权重，并投到权重下降的资产。一般来说，投资者可以通过以下两种方式进行再平衡：

　　定期对ETF资产配置权重进行检视，长期投资组合一般每半年或每年进行一次再平衡策略比较合适，ETF价格的波动需要一定时间才能充分反映，过度执行再平衡策略，会增加整体交易成本。

　　组合内某类资产价格变化幅度达到投资者预计水平，例如ETF资产价格上升25%、或占比超出目标权重5%等情形，就会触发再平衡策略的执行。

　　选自深圳证券交易所基金管理部编著的《深交所ETF投资问答》（中国财政经济出版社2024年版）

　　60天！特朗普挥“降价大棒”：辉瑞、诺和诺德等17家药企被下“最后通牒”

　　60天！特朗普挥“降价大棒”：辉瑞、诺和诺德等17家药企被下“最后通牒”

　　60天！特朗普挥“降价大棒”：辉瑞、诺和诺德等17家药企被下“最后通牒”

　　8月2【债基收益走势图-涨幅磅】混合债基近1周平均收益仍低于货基，低位震荡！

　　全市场近一个月同类第一还是同泰大健康，7月十连涨太猛了！麦健沛经理果然有两把刷子

　　郑重声明：天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资决策建议，据此操作，风险自担。数据来源：东方财富Choice数据。

　　关于我们资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服诚聘英才

　　郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。

　　谣言侵权（诽谤、抄袭、冒用等）确定取消举报邮箱：举报举报成功！关闭